④ 핀테크 시리즈, 돈의 가치

금본위제에서는 금의 가치가 바로 돈을 평가하는 척도라고 볼 수 있다.
오늘날 금값을 생각해보면 재미있는 현상이 나타난다.



바로 금값이 계속 오른다는 사실이다.

앞에서 이야기한 금장인처럼 사람들은 자신들이 보관하는 금의 최대 열배에 해당하는 금액을 차용증으로 써 주면서 돈을 발행하기 시작했다.
그런데 이런 비도덕적인 행위가 별 대안이 없어서 사회에서 인정을 받게 되면서, 돈의 가치는 떨어지기 시작했다.
즉 시간이 지나면서 같은 양의 금을 살려면 더 많은 달러를 내야만 하는 것이 되었다.

소위 말하는 인플레이션의 시대가 온 것이다.
이렇게 돈의 가치가 떨어진 근본적인 이유는 바로, 무분별한 화폐 발행에 있다. 즉 돈을 쥐고 있어도 미국 등에서 무제한으로 화폐를 찍어내면 내가 갖은 돈은 시간이 갈수록 그 가치가 줄어들게 되는 것이다.

통계청 자료를 바탕으로 그려본 우리나라 소비자 물가 상승률이다.
전년대비 최고 10%~2% 사이에서 꾸준히 오르고 있다. 즉 내가 돈을 100원갖고 있는데 물각가 10%로 올랐다면 앉아서 10원이 없어진 셈이다.

결국 은행에 돈을 넣어두어도 어느 정도 손해를 줄일 수는 있으나 물가 상승률을 넘어서지는 못한다.



이 사실을 여실히 보여주는 그래프가 이것이다.
파란색은 인플레이션(물가 상승률)을 나타내며, 붉은 색은 돈을 찍어내는 공급율이다.
묘하게도 돈을 찍어낼수록 물가도 동반해서 같이 움직이는 것을 알수 있다.

이유는 명확하다. 금본위제가 폐지되고 돈의 공급량을 어느 기관이나 단체에서 필요에 따라서 늘리다보니, 돈의 가치가 떨어지고, 물가가 상승하는 것인 당연한 것이다.

돈을 은행에 맡겨도 그리 합리적인 선택이라고 할 수는 없다.
은행과 같은 금융기관들은 고객의 돈을 받아서 이자를 주는 대신, 그보다 높은 금리로 기업이나 다른 사람에게 돈을 빌려주고 그 차액(예대마진)으로 돈을 번다.
그리고 은행간에 혹은 개인간에 돈을 이체할 때 각종 이체수수료 등을 걷어 가기도 한다.
결국 약간의 가치 하락을 방지는 할지 몰라도, 근본적으로 내 현재 돈의 가치가 인플레이션을 따라가는 것은 불가능하다.

결론적으로 말하면 돈이라는 것은 시작부터 그리 합리적인 출발을 하지 않았기 때문에 여전히 문제가 있는 것이다. 물론 오랜 기간을 거쳐오면서 각 나라와 정부 등의 노력으로 어느정도 안정된 시스템을 갖추고 있지만, 1997년 IMF와 같은 사태는 우리 현재의 금융시스템의 취약점을 여실히 보여준다.